تقرير الشال: صافي أرباح بيت التمويل الكويتي 434.1 مليون دينار كويتي في النصف الأول من 2026

قال مركز الشال في تقريره الاسبوعي: أعلن بيت التمويل الكويتي نتائج أعماله للنصف الأول من العام الحالي، والتي تشير إلى أن دينار كويتي للفترة ذاتها من عام 2025. وبلغ صافي الربح الخاص بمساهميه نحو 363.1 مليون دينار كويتي مقارنة مع نحو 342.1 مليون دينار كويتي للفترة نفسها من العام السابق، أي بارتفاع بلغ نحو 20.9 مليون دينار كويتي أو بنسبة 6.1%. ويعزى هذا الارتفاع في إجمالي الأرباح الصافية، إلى ارتفاع الإيرادات التشغيلية وانخفاض المصروفات التشغيلية، إضافة إلى انخفاض الخسائر النقدية التي سجلها البنك الناتجة عن تطبيق معيار محاسبي دولي على البنك التابع له في تركيا نتيجة ارتفاع معدلات التضخم. وقد قابل ذلك، الارتفاع في جملة المخصصات وقيمة الضرائب.

وفي التفاصيل، ارتفع إجمالي الإيرادات التشغيلية بنحو 89.4 مليون دينار كويتي أي بنحو 9.9%، وصولاً إلى نحو 990.5 مليون دينار كويتي مقارنة بما قيمته 901.1 مليون دينار كويتي للفترة نفسها من العام السابق. وتحقق ذلك نتيجة ارتفاع بند صافي إيرادات التمويل بنحو 42.1 مليون دينار كويتي أو بنحو 6.9%، وصولاً إلى نحو 649.4 مليون دينار كويتي مقارنة بنحو 607.3 مليون دينار كويتي. وارتفع أيضاً، بند صافي الأرباح من العملات الأجنبية بنحو 43.6 مليون دينار كويتي وبنسبة 126.6%، وصولاً إلى نحو 78.1 مليون دينار كويتي مقارنة بنحو 34.5 مليون دينار كويتي.

من جهة أخرى، انخفض إجمالي المصروفات التشغيلية بقيمة 6.6 مليون دينار كويتي أو بنسبة -2.1%، وصولاً إلى نحو 302.7 مليون دينار كويتي مقارنة بنحو 309.2 مليون دينار كويتي، نتيجة انخفاض معظم بنود المصروفات التشغيلية. وبلغت نسبة إجمالي المصروفات التشغيلية إلى إجمالي الإيرادات التشغيلية نحو 30.6% بعد أن كانت نحو 34.3% خلال الفترة ذاتها من عام 2025. وارتفعت جملة المخصصات بنحو 44.1 مليون دينار كويتي وبنسبة 113.0%، وصولاً إلى نحو 83.2 مليون دينار كويتي مقارنة بنحو 39 مليون دينار كويتي. وسجل البنك خسائر نقدية بنحو 62.7 مليون دينار كويتي مقابل نحو 71.2 مليون دينار كويتي للفترة ذاتها من العام الماضي، أي بفارق بقيمة 8.5 مليون دينار كويتي بين الفترتين. وحصيلة ما تم ذكره يفسر ارتفاع هامش صافي الربح، إلى نحو 43.8% مقارنة بنحو 42.8% للفترة نفسها من العام السابق.

وانخفض إجمالي موجودات البنك بما قيمته 544.7 مليون دينار كويتي وبنسبة -1.3%، ليصل إلى نحو 42.215 مليار دينار كويتي مقابل نحو 42.760 ‏مليار دينار كويتي في نهاية عام 2025. بينما ارتفع بنحو 3.717 مليار دينار كويتي أي بنسبة 9.7%، مقارنة بنحو 38.498 مليار دينار ‏كويتي عند المقارنة مع الفترة نفسها من العام السابق. وارتفع بند مدينو تمويل بنحو 966.7 مليون دينار كويتي أو بنسبة 4.4%، وصولاً إلى نحو 22.784 مليار دينار كويتي (54.0% من إجمالي الموجودات) مقارنة بنحو 21.817 مليار دينار كويتي (51.0% من إجمالي الموجودات) في نهاية عام 2025. وارتفع بنحو 2.354 مليار دينار كويتي أو بنسبة 11.5% مقارنة للفترة نفسها من العام السابق حين بلغ نحو 20.430 مليار دينار كويتي (53.1% من إجمالي الموجودات). بينما انخفض بند المستحق من البنوك بنحو 1.251 مليار دينار كويتي أي ما نسبته -36.3%، وصولاً إلى نحو 2.196 مليار دينار كويتي (5.2% من إجمالي الموجودات) مقارنة بنحو 3.447 مليار دينار كويتي (8.1% من إجمالي الموجودات) في نهاية عام 2025، فيما ارتفع بنحو 180.4 مليون دينار كويتي أي بنسبة 8.9%، مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق حين بلغ نحو 2.016 مليار دينار كويتي (5.2% من إجمالي الموجودات).

وتشير الأرقام إلى أن مطلوبات البنك (من غير احتساب حقوق الملكية) سجلت انخفاضاً بلغت قيمته 478.1 مليون دينار كويتي ونسبته -1.3%، لتصل إلى نحو 35.437 مليار دينار كويتي مقارنة مع نحو 35.915 مليار دينار كويتي في نهاية عام 2025. ولو قارنا إجمالي المطلوبات مع الفترة نفسها من العام السابق، سنجد أنها ارتفعت بنحو 3.298 مليار دينار كويتي أو بنحو 10.3%، حيث بلغت آنذاك نحو 32.139 مليار دينار كويتي. وبلغت نسبة إجمالي المطلوبات إلى إجمالي الموجودات نحو 83.9% بعد أن كانت نحو 83.5%.
وتشير نتائج تحليل البيانات المالية المحسوبة على أساس سنوي إلى أن معظم مؤشرات الربحية للبنك قد سجلت أداءً إيجابياً مقارنة مع الفترة نفسها من عام 2025. حيث ارتفع مؤشر العائد على معدل رأسمال البنك (ROC) ليصل إلى نحو 45.4% بعد أن كان عند 43.4%. وكذلك ارتفع مؤشر العائد على معدل حقوق المساهمين الخاص بمساهمي البنك (ROE) ليصل إلى نحو 12.6% مقارنة بنحو 12.3%. بينما انخفض قليلاً مؤشر العائد على معدل موجودات البنك (ROA) ليصل إلى نحو 2.0% قياساً بنحو 2.1%. وسجلت ربحية السهم الخاصة بمساهمي البنك (EPS) ارتفاعاً إلى نحو 18.86 فلس مقارنة بنحو 17.98 فلس. وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ ربحية السهم الواحد (P/E) نحو 20.3 ضعف مقارنة بنحو 22.3 ضعف (أي تحسن)، ذلك نتيجة ارتفاع ربحية السهم (EPS) بنحو 4.9% مقابل انخفاض سعر السهم بنحو -4.4% مقارنة مع مستواهما في نهاية يونيو 2025. وبلغ مؤشر ‏مضاعف السعر/ القيمة الدفترية (‏P/B‏) نحو 2.6 مرة مقارنة بنحو 2.7 مرة. وأعلن البنك نيته توزيع أرباحاً نقدية عن النصف الأول من عام 2026 بنسبة 10% من القيمة الاسمية للسهم، أي ما يعادل 10 فلوس كويتية للسهم الواحد. وبناءً على سعر إقفال السهم البالغ 767 فلساً كويتياً في نهاية يونيو 2026، يبلغ العائد النقدي على السهم نحو 1.3%.